평균의 함정에 빠지지 마라 (211106)

2+8=10/2 산술평균 

기하평균: 곱하기 평균 2x8=16 루트를 씌워서 나온게 4다.

조합평균: 10km 떨어진곳을 갈때는 2km, 올때는 8km 시속 5km 가 아니라, 조합평균은 3.33 km 가 된다고함.

투자에서는 기하평균을 쓴다. 

10% 오르고, 다음날 10% 떨어지면 똔똔 쳤다고 생각한다. 산술평균으로 생각하는것이다. 

1만원에서 10% 오르면 11,000이 됐다가 10% 까 떨어지면 1100을 빼서 9900원이 되는데, 이걸 왜 똔똔이라고 생각하나면? 실제는 1.1에 0.9를 곱하면 9.9가 되서 마이너스가 된다.  산술평균은 0이지만 실제투자에서는 마이너스가 되서 손실이 생긴다. 

 

 

 

 

20% 올랐다가 10% 떨어지면 8%가 남는건데.

30% 오르면 13,000이 됐다가 20%가 빠지면 4%가 남는다. 

40% 오른다면 14,000 됐다가 30%가 빠지면 9800이 된다. 마이너스가 된다. 

변동성으로 녹아버린다. 

곱하기 평균으로 생각해야한다. 

작년에 40% 이익나고 올해 -30% 되면 그래도 +10% 수익난게 아니라 마이너스 손실이 발생한다. 

계좌의 70%는 3종목 정도 들고있더라. 

5천원을 들고, 5천원만 투자하라.  +40% 오르면 2000원. 7천원이되고,  더하면 12,000이 되고. 이 상태에서 절반만 투자에서 6천원을 투자한다.  -30%가 빠져버리면 1800원이 빠져서 4200원이 되서 합치면 10200원이 된다.  모든 돈을 투자하면 9800원이 되는데 반씩만 투자하면 10200원이 된다.  

자산배분을 어떻게 하느냐에 따라서 수익률이 완전히 달라진다.

 

삼프로 사경인 211116